在之前的新手專題文章當中，我們主要都是介紹一些關於區塊鏈和加密貨幣基礎建設的知識。由這篇文章開始，介紹的知識將會較貼近投資性質。《幣訊》在此不打算提供具體的投資建議，但是關於加密貨幣的「實戰」部份，這裡將會向大家說明一些入場的方法，優點和缺點，而且當中原理和概念都會繼續解釋。
在這篇新手專題文章當中，你將能夠掌握：
- 法幣購買加密貨幣流程：透過加密貨幣交易所
- 法幣購買加密貨幣流程：透過加密貨幣櫃員機
- 法幣購買加密貨幣流程：透過網絡群組進行點對點個人交易
- 出售加密貨幣換取法幣流程：透過加密貨幣交易所
- 出售加密貨幣換取法幣流程：透過加密貨幣櫃員機
- 出售加密貨幣換取法幣流程：透過網絡群組進行點對點個人交易
- 其他買賣渠道：場外交易（OTC）
法幣購買加密貨幣流程：透過加密貨幣交易所
這個購買方法應該是多個建議當中最複雜，但仍然有需要向大家介紹。一方面是希望盡量包攬現時主流的交易渠道逐一介紹，另一方面亦希望大家了解經營加密貨幣交易所的難處，以及現時加密貨幣金融系統跟傳統金融系統之間的潛在，甚至是明顯矛盾。
現時市場上的加密貨幣交易所主要分成兩種，一種是支援法幣交易的交易所，另外一種是不支援法幣交易的交易所。站在交易所的角度，不支援法幣交易的經營難度往往較低，因為如果接受跟客戶有法幣來往，他們將面臨監管當局更繁複的會計要求、法規要求等。然而很明顯地，開放法幣交易才能夠令更多人應用加密貨幣、參與加密貨幣交易，並且令交易所爭取到更大的收入，所以仍會有不少交易所願意提供法幣交易功能。
因此，各位首先須查明哪些交易所會支援法幣交易，如果確認支援，就可以在該交易所申請帳戶。
剛才提到，法幣交易所需要面對監管當局的法規要求，這其實亦反映在申請帳戶和開放帳戶權限的範疇當中。作為金融服務機構的一種，支援法幣交易的加密貨幣交易所須服膺於各國的金融服務條例，包括向客戶進行盡責調查，讓機構本身遵守「認識你的客戶」（“Know Your Customer, KYC）原則，以及各項「反洗黑錢」（“Anti-Money Laundering”, AML）的法律條文。
為了避免客戶以買賣加密貨幣方式洗黑錢，法幣交易所往往會在「存入」（Deposit）、「提取」（Withdrawal）法幣和加密貨幣方面設定限額，不會容許客戶在指定時間內無上限存入或提取資產。與此同時，交易所亦會為客戶的帳戶分等級。界定各等級的關鍵，就是在於客戶提供多少個人資料（包括身份證明、住址證明、個人肖像照片等），以協助交易所掌握客戶的個人背景。提供資料愈多，客戶帳戶的等級就愈高，他們擁有的提取和存入資產限額亦會更高，這將更方便客戶進行各種交易行為。各位可以視乎個人需要，向交易所提供所需的個人資料。
交易所在完成盡責調查後，就會為客戶調升帳戶等級。之後，客戶就可以準備將法幣存入交易所。一般來說，客戶在登入帳戶後將會在 “Deposit”（存入）頁面當中，找到存入加密貨幣，或者存入法幣的選項，這個時候請選擇「存入法幣」的選項。之後，交易所會列出可存入法幣的種類，例如是港元、美元、英鎊、歐元、日圓等。請在這個時候選擇你希望存入的法幣種類，如果是存入港元，香港用家當然不需要在銀行戶口兌換外幣，但如果是存入美元、歐元等，你就需要使用銀行的兌換外幣服務，令戶口有足夠外幣。
預備了交易所需要的法幣之後，請查閱交易所提供的存入法幣資訊。交易所提供的資訊，往往是用於電匯（Wire Transfer / Telegraphic Transfer, TT）用途。記下交易所提供的資訊後，請將這些資料填寫在銀行的匯款表格當中，這一部分可以經由銀行的網上理財服務，或者銀行的櫃檯服務完成。完成匯款表格並遞交後，餘下的就是等待交易所收到你的匯款款項，一般需時 24 – 48 小時。如果最終等候時間超出預期，你應該向交易所的客戶服務員查詢。
當交易所收到你的匯款款項後，客戶一般會收到交易所發出的電郵，通知客戶款項已收到並且成功處理，之後客戶登入後就可以開始購買加密貨幣。
《幣訊》建議，假如各位讀者在存入法幣時並非選擇了存入港元或美元，各位在收到交易所的到款通知之後，應盡快將款項兌換成美元（USD）或者美元穩定幣，例如 Tether（USDT）、TrueUSD（TUSD）等，否則將承受匯率差距的風險。
在此再一次列出上述步驟的簡化版流程：
- 登記交易所帳戶
- 提交個人資料證明文件
- 帳戶獲調升等級後，查閱交易所的存入法幣電匯資訊
- 向銀行兌換外幣
- 依照交易所電匯資訊，填寫銀行電匯表格並送出
- 等待交易所收妥款項
- 交易所將法幣資金存入帳戶後，盡快兌換成美元或美元穩定幣
- 隨時購買加密貨幣
法幣購買加密貨幣流程：透過加密貨幣櫃員機
現時市面上已經有幾間公司設置了加密貨幣 ATM。他們的使用介面也許不同，但是原理和步驟都是大同小異，在此就參考其中一間公司 ATM 的購買加密貨幣方法，讓大家了解當中流程。
- 加密貨幣 ATM 基本上都是以觸控式螢幕運作，請先輕觸螢幕並且選擇語言。
- ATM 將要求顧客選擇所需服務，或買或賣。顧客亦請選擇希望購買的加密貨幣，例如是比特幣，或萊特幣，或以太幣，並且提供法幣銀碼。
- 選擇買入後，ATM 將要求顧客將加密貨幣錢包的二維碼（QR Code）放到 ATM 的二維碼掃描器當中。二維碼可以透過電子屏幕，例如是手機屏幕顯示，也可以透過紙本顯示，視乎閣下選擇。
- ATM 獲取目標二維碼後，將會把錢包地址顯示在屏幕上，請確認地址正確無誤。
- 之後 ATM 將會接受顧客存入鈔票。
- 存入所需鈔票後，ATM 將知悉款項收妥，並且再一次顯示錢包地址和相關加密貨幣與數量，請顧客給予最終確認。
- 確認後，ATM 將會刊發數據，請妥善保存，以便有突發情況時可向 ATM 公司跟進。
- 視乎所屬加密貨幣的交易確認時間（confirmation time），一旦確認完成，加密貨幣將會到達錢包。
以加密貨幣櫃員機（Automatic Teller Machine, ATM）購買加密貨幣，可以說是一個在效率與安全性都能夠取得平衡的購買方法。在效率方面，ATM 不及點對點個人交易，但會比匯款到交易所快。至於安全性方面，ATM 會比點對點個人交易為高，但是仍然不及交易所匯款方式。但是按照經驗所得，ATM 很成功地吸引了一類人：他們既不希望面對交易所帳戶申請和匯款程序，亦不想向網上的陌生人買幣，ATM 正好滿足了他們的需求。即使 ATM 的加密貨幣買入價存在溢價（可能是 5 – 10%），但是這些顧客依舊會光顧。
法幣購買加密貨幣流程：透過網絡群組進行點對點個人交易
隨著加密貨幣興起，網上討論區，以至是通訊軟件的聊天群組都會見到加密貨幣愛好者的蹤影，他們都會有交易加密貨幣的需求，所以這令點對點（Peer-to-Peer, P2P）個人交易成為可行選擇：現時甚至有聊天群組是專門用作交易加密貨幣的接洽窗口。以下是較為常見的程序：
- 買家在群組表達購買加密貨幣的要求，或者找到持續在群組叫賣的賣家，主動前往接洽。
- 買賣雙方在私人訊息（Private Message, PM）當中互相交代價錢、數量。
- 如條件合適，賣家會給予收款銀行戶口資訊，買家會給予加密貨幣錢包地址。
- 買家將商議好的款項轉賬給賣家的銀行戶口。
- 賣家收妥款項後，按照錢包地址和加密貨幣數量，將加密貨幣傳送。
- 視乎所屬加密貨幣的交易確認時間（confirmation time），一旦確認完成，加密貨幣將會到達錢包。
透過網絡群組進行點對點個人交易，以基本情況而言是效率最高的方法，因為賣家只要收到買家轉賬，就隨即可以將加密貨幣傳送給買家，既不需要電匯，也不需要花時間前往加密貨幣櫃員機。
但是，點對點個人交易在安全性方面都比交易所電匯和加密貨幣 ATM 為低，主因是我們未必能夠完全確認賣家的誠信：到底對方收款後會否逃之夭夭？不少人都對此存有疑問。當然，買家和賣家仍然可以採取「見面交收」的選項，但這會大幅降低效率，甚至令交易變得更危險。
然而，只要能夠找到具備良好信譽和效率的賣家，點對點個人交易可以說是上述三種方法之中最具優勢的一種方法。當然，跟 ATM 一樣，點對點個人交易的賣家同樣會設定溢價，但通常會比 ATM 為低。
出售加密貨幣換取法幣流程：透過加密貨幣交易所
除了存入法幣之後，一些加密貨幣交易所當然也支援提取法幣。提取的方法相對簡單易明，而且處理的步驟不多，程序如下：
- 在交易所的提取法幣頁面當中，將你的收款銀行戶口資料，填寫在交易所提供的表格當中。
- 交易所確認接受收款銀行戶口後，你將可以決定提取哪一種法幣，以及提取多少。填寫提取法幣表格後，請覆核並且確認。
- 交易所收到你的請求後將會處理，並且以電匯方式
- 寄出款項，同樣需要 24 – 48 小時才到達你的銀行戶口。如果最終等候時間超出預期，你應該向交易所的客戶服務員查詢。
一般而言，只要交齊個人資料，帳戶等級夠高，交易所給予的每月提取限額可以達到 10 萬美元，甚至更多，這已經是不少打工一族年薪的數倍，也是加密貨幣交易所的實力和優勢所在。不過各位也需要注意，近年銀行對於電匯入帳的活動態度轉趨謹慎，大額交易更能引起銀行的注意，所以閣下如有理財規劃，更應及早預備。
出售加密貨幣換取法幣流程：透過加密貨幣櫃員機
在 ATM 賣加密貨幣換取法幣，會較購買加密貨幣複雜一些，但都屬於可以掌握的情況。以下是程序介紹：
- 加密貨幣 ATM 基本上都是以觸控式螢幕運作，請先輕觸螢幕並且選擇語言。
- ATM 將要求顧客選擇所需服務，或買或賣。顧客請選擇出售，並選擇希望出售的加密貨幣，例如是比特幣，或萊特幣，或以太幣，並且提供希望套現到的法幣金額。
- ATM 之後可能會詢問賣家提供手機號碼，用來在稍後發出領款通知短訊。
- ATM 之後會列印收據，收據上面印有加密貨幣錢包地址的二維碼（QR Code），表示請將加密貨幣傳送至這個錢包。收據同時是領款憑證，請妥善保存。
- 如果有提供手機號碼，ATM 公司將會在交易執行後，以及交易完成後，給予賣家手機短訊，分別提示交易正在執行，以及可以返回 ATM 領款。
- 返回 ATM 後，請選擇兌換憑證的選項。
- 將收據的二維碼，放置在掃描器當中。
- 掃描完成後，ATM 將會吐出現金。
以 ATM 換取法幣，效率同樣是處於交易所電匯跟點對點個人交易之間，但是安全性就是三個方法之中最低的，因為在公眾場所接收現金始終存在一定風險，牽涉銀碼愈大，風險亦愈大，讀者應該小心衡量。而且，ATM 能提供的現金數量，亦受到 ATM 的空間，以及 ATM 公司的現金流所限。不過，這種套現的方法站於顧客角度而言，是完全繞過了銀行系統的審查，亦可視為另類的可取之處。
出售加密貨幣換取法幣流程：透過網絡群組進行點對點個人交易
這個方法基本上只要參考「購買流程」的部分，並且將買家、賣家身份對調即可。只要能快速找到買家，這種方法的效率都會比交易所電匯和 ATM 提款來得更高，而且比 ATM 提款的方法安全。另外，由於採取慣常「賣家先收錢後發幣」的原則，所以賣家不可能有買家的擔憂。
然而，這絕非代表賣家無事可擔憂，反而更須面臨一個較難避免的風險，就是遇上「第三方騙案」的騙徒。簡單而言，騙徒看中賣家的加密貨幣，卻想分文不付獲得，所以會以「借刀」的方式，找「其他人」代付這筆買幣的費用。當賣家提供銀行資料後，騙徒會向「其他人」提供賣家的戶口資料，示意存款。
「第三方騙案」的關鍵問題是，賣家難以知道「買家」其實是騙徒，而「其他人」亦不會知道自己的資金被用作另類用途。事件當中，就只有騙徒能夠了解全局，而最後「其他人」又會因為付款後無法取得相應服務而追究，令賣家惹上麻煩。《幣訊》曾經講解「第三方騙案」的運作原理和詳情，各位期望透過上述方法賣幣的話，請務必仔細閱讀。
其他買賣渠道：場外交易（OTC）
除了以上的買賣渠道之外，還有另外一種買賣方式已經日漸普遍，就是場外交易（Over The Counter, OTC）。場外交易其實跟透過網絡群組進行點對點個人交易的方式相當類似，但是一般來說，處理的金額會比點對點個人交易大很多，可能是數以十萬計，甚至是數以百萬計美元。
場外交易的重點是，不論是擬定價格、交收方式都是由買賣雙方自行協商，繞過了加密貨幣交易所一關。由於交易過程繞過交易所，自然也不會即時影響到交易所的加密貨幣價格，減少對大市的影響：如果直接在交易所即時出售或購買大量加密貨幣，將會造成價格波動。
雖然場外交易毋須經由交易所處理，但是由於牽涉銀碼大，買賣雙方給予適切的個人背景資料，以及理順交易方式都是正常做法。現時部分律師樓願意承接這類生意，就是按照一般資產買賣的手續處理，買賣雙方需要為資產轉移簽署合約。另外，部分專營場外交易業務的公司，亦會協助買賣雙方尋找合適的買家和賣家，當然這些公司亦要遵守 KYC 原則和 AML 法律條文，並要求買賣雙方提供個人資料。
總結
相信大家看過上述的內容後，都會大致明白買賣加密貨幣的流程。需要注意，銀行系統對於頻密的電匯動作，以至大額資金的流入或流出都保持警惕，可能會向客戶查詢目的。雖然投資加密貨幣在香港和台灣並不是違法行為，但是大家對於投資這種新興資產，仍然需要有充足的心理準備。最後《幣訊》再次提醒，投資涉及風險，緊記量力而為。
以上內容由《幣訊》與 9up.io 共同協作撰寫。
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