一群區塊鏈知識專家最近發表研究，指部份加密貨幣交易所的交易量涉及造假。
據區塊鏈透明學研究所官方網站（ Blockchain Transparency Institute ，簡稱 BTI ） — 一群區塊鏈研究人員，專注在推廣加密貨幣市場的誠實度及透明度設立的組織。因為他們相信區塊鏈技術可為未來發展，因此有需要建立信任及誠信文化。其網站暫時提供BTI交易所排名，及對其交易所交易量進行分析，查看是否造假。
另一方面，官網亦將提供 BTI 加密貨幣排名，相信其研究所人員正為加密貨幣排名進行研究。
據該網站指出目前 CoinMarketCap（CMC）交易所排名的指標，即使是最新的「調整後的交易量」，仍然受加密市埸行內人士質疑。因此，BTI 開發一種新系統，查看交易所的真實交易量。在報告發現，前十大交易所中至少有 7 家涉嫌假售回購（wash trading），虛假交易量比真實交易量多 12 倍到 100 倍以上。因此，交易所在 BTI 交易所排名中重新排列，某些值得信賴的交易所在 BTI 交易所排名中上升了 40 至 60 個排位。
假售回購（wash trading）即虛買虛賣，營造市場熾熱氣芬，其方法可使用兩個帳戶一買一賣。
根據 BTI 研究指出，頭 130 間交易所的 24 小時交易量，超過60億美元交易量是誇大造假，佔交易總量的三分之二以上。報告亦指，在頭 10 間交易所中，有兩間交易所作出誇大交易量，分別是 OKEX 與 Huobi 。
研究方法是使用網站流量分析工具 SimilarWeb 查看網站流量數據及利用 Sylvain Ribes 的訂單調查進行分析，將訂單簿（Order Book）流動性和交易所的每日訪客數量作為指標，並套入計算公式中。
當中發現幣安（Binance），Coinbase，Bittrex，Bitfinex，Kraken，Poloniex 和 Kucoin 的月訪客人數遠遠超過其他前 100 名交易所，並且沒有誇大交易量。
其次，位於 BTI 交易所最尾的交易所是一些月訪客不到一千人的交易所有著相同的介面和交易引擎，意味著可能是由同一個程式模型編寫出來，但它們卻因造假而在 CMC 排名中名列前芧。
