在之前的新手专题文章当中，我们主要都是介绍一些关于区块链和加密货币基础建设的知识。由这篇文章开始，介绍的知识将会较贴近投资性质。《币讯》在此不打算提供具体的投资建议，但是关于加密货币的“实战”部份，这里将会向大家说明一些入场的方法，优点和缺点，而且当中原理和概念都会继续解释。
在这篇新手专题文章当中，你将能够掌握：
- 法币购买加密货币流程：透过加密货币交易所
- 法币购买加密货币流程：透过加密货币柜员机
- 法币购买加密货币流程：透过网络群组进行点对点个人交易
- 出售加密货币换取法币流程：透过加密货币交易所
- 出售加密货币换取法币流程：透过加密货币柜员机
- 出售加密货币换取法币流程：透过网络群组进行点对点个人交易
- 其他买卖渠道：场外交易（OTC）
法币购买加密货币流程：透过加密货币交易所
这个购买方法应该是多个建议当中最复杂，但仍然有需要向大家介绍。一方面是希望尽量包揽现时主流的交易渠道逐一介绍，另一方面亦希望大家了解经营加密货币交易所的难处，以及现时加密货币金融系统跟传统金融系统之间的潜在，甚至是明显矛盾。
现时市场上的加密货币交易所主要分成两种，一种是支援法币交易的交易所，另外一种是不支援法币交易的交易所。站在交易所的角度，不支援法币交易的经营难度往往较低，因为如果接受跟客户有法币来往，他们将面临监管当局更繁复的会计要求、法规要求等。然而很明显地，开放法币交易才能够令更多人应用加密货币、参与加密货币交易，并且令交易所争取到更大的收入，所以仍会有不少交易所愿意提供法币交易功能。
因此，各位首先须查明哪些交易所会支援法币交易，如果确认支援，就可以在该交易所申请帐户。
刚才提到，法币交易所需要面对监管当局的法规要求，这其实亦反映在申请帐户和开放帐户权限的范畴当中。作为金融服务机构的一种，支援法币交易的加密货币交易所须服膺于各国的金融服务条例，包括向客户进行尽责调查，让机构本身遵守“认识你的客户”（“Know Your Customer, KYC）原则，以及各项“反洗黑钱”（“Anti-Money Laundering”, AML）的法律条文。
为了避免客户以买卖加密货币方式洗黑钱，法币交易所往往会在“存入”（Deposit）、“提取”（Withdrawal）法币和加密货币方面设定限额，不会容许客户在指定时间内无上限存入或提取资产。与此同时，交易所亦会为客户的帐户分等级。界定各等级的关键，就是在于客户提供多少个人资料（包括身份证明、住址证明、个人肖像照片等），以协助交易所掌握客户的个人背景。提供资料愈多，客户帐户的等级就愈高，他们拥有的提取和存入资产限额亦会更高，这将更方便客户进行各种交易行为。各位可以视乎个人需要，向交易所提供所需的个人资料。
交易所在完成尽责调查后，就会为客户调升帐户等级。之后，客户就可以准备将法币存入交易所。一般来说，客户在登入帐户后将会在 “Deposit”（存入）页面当中，找到存入加密货币，或者存入法币的选项，这个时候请选择“存入法币”的选项。之后，交易所会列出可存入法币的种类，例如是港元、美元、英镑、欧元、日圆等。请在这个时候选择你希望存入的法币种类，如果是存入港元，香港用家当然不需要在银行户口兑换外币，但如果是存入美元、欧元等，你就需要使用银行的兑换外币服务，令户口有足够外币。
预备了交易所需要的法币之后，请查阅交易所提供的存入法币资讯。交易所提供的资讯，往往是用于电汇（Wire Transfer / Telegraphic Transfer, TT）用途。记下交易所提供的资讯后，请将这些资料填写在银行的汇款表格当中，这一部分可以经由银行的网上理财服务，或者银行的柜台服务完成。完成汇款表格并递交后，余下的就是等待交易所收到你的汇款款项，一般需时 24 – 48 小时。如果最终等候时间超出预期，你应该向交易所的客户服务员查询。
当交易所收到你的汇款款项后，客户一般会收到交易所发出的电邮，通知客户款项已收到并且成功处理，之后客户登入后就可以开始购买加密货币。
《币讯》建议，假如各位读者在存入法币时并非选择了存入港元或美元，各位在收到交易所的到款通知之后，应尽快将款项兑换成美元（USD）或者美元稳定币，例如 Tether（USDT）、TrueUSD（TUSD）等，否则将承受汇率差距的风险。
在此再一次列出上述步骤的简化版流程：
- 登记交易所帐户
- 提交个人资料证明文件
- 帐户获调升等级后，查阅交易所的存入法币电汇资讯
- 向银行兑换外币
- 依照交易所电汇资讯，填写银行电汇表格并送出
- 等待交易所收妥款项
- 交易所将法币资金存入帐户后，尽快兑换成美元或美元稳定币
- 随时购买加密货币
法币购买加密货币流程：透过加密货币柜员机
现时市面上已经有几间公司设置了加密货币 ATM。他们的使用接口也许不同，但是原理和步骤都是大同小异，在此就参考其中一间公司 ATM 的购买加密货币方法，让大家了解当中流程。
- 加密货币 ATM 基本上都是以触控式萤幕运作，请先轻触萤幕并且选择语言。
- ATM 将要求顾客选择所需服务，或买或卖。顾客亦请选择希望购买的加密货币，例如是比特币，或莱特币，或以太币，并且提供法币银码。
- 选择买入后，ATM 将要求顾客将加密货币钱包的二维码（QR Code）放到 ATM 的二维码扫描器当中。二维码可以透过电子屏幕，例如是手机屏幕显示，也可以透过纸本显示，视乎阁下选择。
- ATM 获取目标二维码后，将会把钱包地址显示在屏幕上，请确认地址正确无误。
- 之后 ATM 将会接受顾客存入钞票。
- 存入所需钞票后，ATM 将知悉款项收妥，并且再一次显示钱包地址和相关加密货币与数量，请顾客给予最终确认。
- 确认后，ATM 将会刊发数据，请妥善保存，以便有突发情况时可向 ATM 公司跟进。
- 视乎所属加密货币的交易确认时间（confirmation time），一旦确认完成，加密货币将会到达钱包。
以加密货币柜员机（Automatic Teller Machine, ATM）购买加密货币，可以说是一个在效率与安全性都能够取得平衡的购买方法。在效率方面，ATM 不及点对点个人交易，但会比汇款到交易所快。至于安全性方面，ATM 会比点对点个人交易为高，但是仍然不及交易所汇款方式。但是按照经验所得，ATM 很成功地吸引了一类人：他们既不希望面对交易所帐户申请和汇款程序，亦不想向网上的陌生人买币，ATM 正好满足了他们的需求。即使 ATM 的加密货币买入价存在溢价（可能是 5 – 10%），但是这些顾客依旧会光顾。
法币购买加密货币流程：透过网络群组进行点对点个人交易
随着加密货币兴起，网上讨论区，以至是通讯软件的聊天群组都会见到加密货币爱好者的踪影，他们都会有交易加密货币的需求，所以这令点对点（Peer-to-Peer, P2P）个人交易成为可行选择：现时甚至有聊天群组是专门用作交易加密货币的接洽窗口。以下是较为常见的程序：
- 买家在群组表达购买加密货币的要求，或者找到持续在群组叫卖的卖家，主动前往接洽。
- 买卖双方在私人讯息（Private Message, PM）当中互相交代价钱、数量。
- 如条件合适，卖家会给予收款银行户口资讯，买家会给予加密货币钱包地址。
- 买家将商议好的款项转账给卖家的银行户口。
- 卖家收妥款项后，按照钱包地址和加密货币数量，将加密货币传送。
- 视乎所属加密货币的交易确认时间（confirmation time），一旦确认完成，加密货币将会到达钱包。
透过网络群组进行点对点个人交易，以基本情况而言是效率最高的方法，因为卖家只要收到买家转账，就随即可以将加密货币传送给买家，既不需要电汇，也不需要花时间前往加密货币柜员机。
但是，点对点个人交易在安全性方面都比交易所电汇和加密货币 ATM 为低，主因是我们未必能够完全确认卖家的诚信：到底对方收款后会否逃之夭夭？不少人都对此存有疑问。当然，买家和卖家仍然可以采取“见面交收”的选项，但这会大幅降低效率，甚至令交易变得更危险。
然而，只要能够找到具备良好信誉和效率的卖家，点对点个人交易可以说是上述三种方法之中最具优势的一种方法。当然，跟 ATM 一样，点对点个人交易的卖家同样会设定溢价，但通常会比 ATM 为低。
出售加密货币换取法币流程：透过加密货币交易所
除了存入法币之后，一些加密货币交易所当然也支援提取法币。提取的方法相对简单易明，而且处理的步骤不多，程序如下：
- 在交易所的提取法币页面当中，将你的收款银行户口资料，填写在交易所提供的表格当中。
- 交易所确认接受收款银行户口后，你将可以决定提取哪一种法币，以及提取多少。填写提取法币表格后，请复核并且确认。
- 交易所收到你的请求后将会处理，并且以电汇方式
- 寄出款项，同样需要 24 – 48 小时才到达你的银行户口。如果最终等候时间超出预期，你应该向交易所的客户服务员查询。
一般而言，只要交齐个人资料，帐户等级够高，交易所给予的每月提取限额可以达到 10 万美元，甚至更多，这已经是不少打工一族年薪的数倍，也是加密货币交易所的实力和优势所在。不过各位也需要注意，近年银行对于电汇入帐的活动态度转趋谨慎，大额交易更能引起银行的注意，所以阁下如有理财规划，更应及早预备。
出售加密货币换取法币流程：透过加密货币柜员机
在 ATM 卖加密货币换取法币，会较购买加密货币复杂一些，但都属于可以掌握的情况。以下是程序介绍：
- 加密货币 ATM 基本上都是以触控式萤幕运作，请先轻触萤幕并且选择语言。
- ATM 将要求顾客选择所需服务，或买或卖。顾客请选择出售，并选择希望出售的加密货币，例如是比特币，或莱特币，或以太币，并且提供希望套现到的法币金额。
- ATM 之后可能会询问卖家提供手机号码，用来在稍后发出领款通知短信。
- ATM 之后会打印收据，收据上面印有加密货币钱包地址的二维码（QR Code），表示请将加密货币传送至这个钱包。收据同时是领款凭证，请妥善保存。
- 如果有提供手机号码，ATM 公司将会在交易执行后，以及交易完成后，给予卖家手机短信，分别提示交易正在执行，以及可以返回 ATM 领款。
- 返回 ATM 后，请选择兑换凭证的选项。
- 将收据的二维码，放置在扫描器当中。
- 扫描完成后，ATM 将会吐出现金。
以 ATM 换取法币，效率同样是处于交易所电汇跟点对点个人交易之间，但是安全性就是三个方法之中最低的，因为在公众场所接收现金始终存在一定风险，牵涉银码愈大，风险亦愈大，读者应该小心衡量。而且，ATM 能提供的现金数量，亦受到 ATM 的空间，以及 ATM 公司的现金流所限。不过，这种套现的方法站于顾客角度而言，是完全绕过了银行系统的审查，亦可视为另类的可取之处。
出售加密货币换取法币流程：透过网络群组进行点对点个人交易
这个方法基本上只要参考“购买流程”的部分，并且将买家、卖家身份对调即可。只要能快速找到买家，这种方法的效率都会比交易所电汇和 ATM 提款来得更高，而且比 ATM 提款的方法安全。另外，由于采取惯常“卖家先收钱后发币”的原则，所以卖家不可能有买家的担忧。
然而，这绝非代表卖家无事可担忧，反而更须面临一个较难避免的风险，就是遇上“第三方骗案”的骗徒。简单而言，骗徒看中卖家的加密货币，却想分文不付获得，所以会以“借刀”的方式，找“其他人”代付这笔买币的费用。当卖家提供银行资料后，骗徒会向“其他人”提供卖家的户口资料，示意存款。
“第三方骗案”的关键问题是，卖家难以知道“买家”其实是骗徒，而“其他人”亦不会知道自己的资金被用作另类用途。事件当中，就只有骗徒能够了解全局，而最后“其他人”又会因为付款后无法取得相应服务而追究，令卖家惹上麻烦。《币讯》曾经讲解“第三方骗案”的运作原理和详情，各位期望透过上述方法卖币的话，请务必仔细阅读。
其他买卖渠道：场外交易（OTC）
除了以上的买卖渠道之外，还有另外一种买卖方式已经日渐普遍，就是场外交易（Over The Counter, OTC）。场外交易其实跟透过网络群组进行点对点个人交易的方式相当类似，但是一般来说，处理的金额会比点对点个人交易大很多，可能是数以十万计，甚至是数以百万计美元。
场外交易的重点是，不论是拟定价格、交收方式都是由买卖双方自行协商，绕过了加密货币交易所一关。由于交易过程绕过交易所，自然也不会即时影响到交易所的加密货币价格，减少对大市的影响：如果直接在交易所即时出售或购买大量加密货币，将会造成价格波动。
虽然场外交易毋须经由交易所处理，但是由于牵涉银码大，买卖双方给予适切的个人背景资料，以及理顺交易方式都是正常做法。现时部分律师楼愿意承接这类生意，就是按照一般资产买卖的手续处理，买卖双方需要为资产转移签署合约。另外，部分专营场外交易业务的公司，亦会协助买卖双方寻找合适的买家和卖家，当然这些公司亦要遵守 KYC 原则和 AML 法律条文，并要求买卖双方提供个人资料。
总结
相信大家看过上述的内容后，都会大致明白买卖加密货币的流程。需要注意，银行系统对于频密的电汇动作，以至大额资金的流入或流出都保持警惕，可能会向客户查询目的。虽然投资加密货币在香港和台湾并不是违法行为，但是大家对于投资这种新兴资产，仍然需要有充足的心理准备。最后《币讯》再次提醒，投资涉及风险，紧记量力而为。
以上内容由《币讯》与 9up.io 共同协作撰写。
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