根據本月 25 日《華爾街日報》報導，紐約州總檢察長辦公室指控加密貨幣交易所 Bitfinex 和穩定幣發行商 Tether 聲稱的 USDT 一對一美元儲備並非真確，突擊搜查中更發現儲備被挪用了 8.5 億美元。消息傳出後市場出現劇烈波動，短時間內比特幣（Bitcoin）價格下跌約 10%，在Coinbase Pro 交易所中，比特幣最低跌至 4963 美元。
檢察長：有人非法挪用資金填補虧空款項
檢察長 Letitia James 稱總部位於香港的 iFinex Inc. 經營加密貨幣交易所 Bitfinex ，也同時擁有Tether Ltd.。該公司一直刻意混淆 Tether 管有的 USDT 儲備和 Bitfinex 公司資金，將資金存放在一起再進行轉移，目的是用於掩蓋交易所 Bitfinex 早前虧空損失了的資金（至少 7 億美元）。這些事件發生在2018年中期，但沒有公開。
總檢察長辦公室表示已獲得法庭判令，下令 iFinex 停止將 Tether 的儲備轉移到 Bitfinex 的銀行賬戶，即時停止向兩家公司的高層提供任何股息或其他分配。iFinex 的律師沒有立即回覆，Bitfinex 和 Tether的代表也沒有立即回應。
總檢察長辦公室表示，Bitfinex 的問題始於 2018 年，當時它向第三方支付公司 Crypto Capital Corp. 提供了 8.5 億美元，用於處理客戶提款請求。總檢察長說，在接下來的幾個月裡，總部位於巴拿馬的Crypto Capital 卻未能處理客戶的提款訂單。Crypto Capital 的代表對此沒有發表回應。（備註：Bitfinex 於本月 26 日作出了回應）
消息人士稱，在 2018 年 11 月，Bitfinex 確定它已經失去了其 8.5 億美元資金。然後為了隱藏失蹤的資金，Bitfinex 和 Tether 透過進行了一系列操作，包括混合和轉移客戶的資金，消耗了 Tether 的儲備去填補這部分的損失，名義上則是 Bitfinex 向 Tether 借貸。
儲備不透明 審計狀況一直成疑
作為一種「穩定幣」，Tether 聲稱以美元一對一支持每個 USDT 代幣。然而，該公司從未公佈過公開審計報告（之前在去年 6 月公佈的資產證明並非合資格的專業審計報告），表明它有充足儲備來支持流通中的 USDT，導致許多人質疑這些儲備資金是否存在。過去兩年，每隔幾個月市場就會重提相關的質疑，事實上Tether公司一直以來也沒有公開具備足夠說服力的證據去完全釋除市場的疑慮。在上月，幣訊曾導指報 Tether 修改產品介紹，非必然有 100% 美元法幣支撐 USDT，而先前 Tether 聲稱儲備金是 100％ 由法定貨幣美元組成。
市值持續增長 成就市場流通性
Tether 自 2015 年推出了 USDT 代幣以來，其市值在過去數年中穩步上升，從 2017 年初約 1000 萬美元增發至今 28 億美元，即使去年加密貨幣市場處於熊市當中，USDT 市值大部分時間幾乎都在增長。就在前天 USDT 才剛增發了 3 億美元。在 2015 年前，加密貨幣市場大多以比特幣為定價，因此往往比特幣價格下跌時市場爭相兌換成法幣，直到穩定幣 USDT 的推出使市場有一個快速、方便的法幣價值保存方式（【幣訊百科】 甚麼是穩定幣？）。現在，投資者在憂慮市場風險時可以將比特幣換成穩定幣，也可先購買穩定幣待比特幣價格回落才在心儀價位購買。因此，相較起以前等待漫長的匯款進行比特幣法幣交易，穩定幣的發行大大增加了市場的流通性。
時至今日，Tether 的 USDT 代幣已成為加密貨幣市場流動性的主要來源。根據研究網站CryptoCompare 的數據，大約 80％ 的比特幣交易是使用 Tether 交易對。雖市面上存在其他的美元穩定幣如 PAX、True USD、USDC 等等，但他們的市場佔有率與 USDT 相比完全是小巫見大巫，在去年10月的 Tether 風波以後，其他穩定幣種市場佔有率和交易量才有顯著上升。但至今 USDT 仍穩佔穩定幣最大市佔率，Bitfinex 也是比特幣現貨交易量的最大交易所。
今次事件牽涉兩家加密貨幣巨頭公司，市場對此消息非常憂慮。華盛頓郵報在本月 26 日香港時間（UTC+8）上午 5:17 發表報道，加密貨幣市場以比特幣（Bitcoin，BTC）和以太幣（Ethereum，ETH）為首，約上午 6:00 大幅波動並暴跌近 10%，在 Coinbase Pro 交易所中比特幣最低跌至 4963 美元。
業界人士提醒：勿過分恐慌
Onchain Capital 創辦人 Ran NeuNer 在其推特上評論此事件，認為即使針對 Bitfinex 和 Tether 的指控是真實的，提醒投資者仍然需要注意幾個重點，第一是這類案件的相關司法程序往往持續數年；第二是 Bitfinex 和 Tether 兩者的註冊地並非美國，這個案件的執法將有一定難度；第三就是此案件的案發時間其實在半年前，相關問題很可能在解決中或已經解決。他同時也認為市場波動性增加並對新聞敏感地產生反應是一種牛市跡象。