根据本月 25 日《华尔街日报》报导，纽约州总检察长办公室指控加密货币交易所 Bitfinex 和稳定币发行商 Tether 声称的 USDT 一对一美元储备并非真确，突击搜查中更发现储备被挪用了 8.5 亿美元。消息传出后市场出现剧烈波动，短时间内比特币（Bitcoin）价格下跌约 10%，在Coinbase Pro 交易所中，比特币最低跌至 4963 美元。
检察长：有人非法挪用资金填补亏空款项
检察长 Letitia James 称总部位于香港的 iFinex Inc. 经营加密货币交易所 Bitfinex ，也同时拥有Tether Ltd.。该公司一直刻意混淆 Tether 管有的 USDT 储备和 Bitfinex 公司资金，将资金存放在一起再进行转移，目的是用于掩盖交易所 Bitfinex 早前亏空损失了的资金（至少 7 亿美元）。这些事件发生在2018年中期，但没有公开。
总检察长办公室表示已获得法庭判令，下令 iFinex 停止将 Tether 的储备转移到 Bitfinex 的银行账户，即时停止向两家公司的高层提供任何股息或其他分配。iFinex 的律师没有立即回复，Bitfinex 和 Tether的代表也没有立即回应。
总检察长办公室表示，Bitfinex 的问题始于 2018 年，当时它向第三方支付公司 Crypto Capital Corp. 提供了 8.5 亿美元，用于处理客户提款请求。总检察长说，在接下来的几个月里，总部位于巴拿马的Crypto Capital 却未能处理客户的提款订单。Crypto Capital 的代表对此没有发表回应。（备注：Bitfinex 于本月 26 日作出了回应）
消息人士称，在 2018 年 11 月，Bitfinex 确定它已经失去了其 8.5 亿美元资金。然后为了隐藏失踪的资金，Bitfinex 和 Tether 透过进行了一系列操作，包括混合和转移客户的资金，消耗了 Tether 的储备去填补这部分的损失，名义上则是 Bitfinex 向 Tether 借贷。
储备不透明 审计状况一直成疑
作为一种“稳定币”，Tether 声称以美元一对一支持每个 USDT 代币。然而，该公司从未公布过公开审计报告（之前在去年 6 月公布的资产证明并非合资格的专业审计报告），表明它有充足储备来支持流通中的 USDT，导致许多人质疑这些储备资金是否存在。过去两年，每隔几个月市场就会重提相关的质疑，事实上Tether公司一直以来也没有公开具备足够说服力的证据去完全释除市场的疑虑。在上月，币讯曾导指报 Tether 修改产品介绍，非必然有 100% 美元法币支撑 USDT，而先前 Tether 声称储备金是 100％ 由法定货币美元组成。
市值持续增长 成就市场流通性
Tether 自 2015 年推出了 USDT 代币以来，其市值在过去数年中稳步上升，从 2017 年初约 1000 万美元增发至今 28 亿美元，即使去年加密货币市场处于熊市当中，USDT 市值大部分时间几乎都在增长。就在前天 USDT 才刚增发了 3 亿美元。在 2015 年前，加密货币市场大多以比特币为定价，因此往往比特币价格下跌时市场争相兑换成法币，直到稳定币 USDT 的推出使市场有一个快速、方便的法币价值保存方式（【币讯百科】 什么是稳定币？）。现在，投资者在忧虑市场风险时可以将比特币换成稳定币，也可先购买稳定币待比特币价格回落才在心仪价位购买。因此，相较起以前等待漫长的汇款进行比特币法币交易，稳定币的发行大大增加了市场的流通性。
时至今日，Tether 的 USDT 代币已成为加密货币市场流动性的主要来源。根据研究网站CryptoCompare 的数据，大约 80％ 的比特币交易是使用 Tether 交易对。虽市面上存在其他的美元稳定币如 PAX、True USD、USDC 等等，但他们的市场占有率与 USDT 相比完全是小巫见大巫，在去年10月的 Tether 风波以后，其他稳定币种市场占有率和交易量才有显著上升。但至今 USDT 仍稳占稳定币最大市占率，Bitfinex 也是比特币现货交易量的最大交易所。
今次事件牵涉两家加密货币巨头公司，市场对此消息非常忧虑。华盛顿邮报在本月 26 日香港时间（UTC+8）上午 5:17 发表报道，加密货币市场以比特币（Bitcoin，BTC）和以太币（Ethereum，ETH）为首，约上午 6:00 大幅波动并暴跌近 10%，在 Coinbase Pro 交易所中比特币最低跌至 4963 美元。
业界人士提醒：勿过分恐慌
Onchain Capital 创办人 Ran NeuNer 在其推特上评论此事件，认为即使针对 Bitfinex 和 Tether 的指控是真实的，提醒投资者仍然需要注意几个重点，第一是这类案件的相关司法程序往往持续数年；第二是 Bitfinex 和 Tether 两者的注册地并非美国，这个案件的执法将有一定难度；第三就是此案件的案发时间其实在半年前，相关问题很可能在解决中或已经解决。他同时也认为市场波动性增加并对新闻敏感地产生反应是一种牛市迹象。