美国证券交易委员会(SEC)昨日上载了一份简报文件,内容显示 SEC 在 10 月 9 日跟其中一个比特币交易所买卖基金(ETF)的联合申请商 VanEck、SolidX,以及 CBOE 代表会面。与会代表在文件当中,解释了公司 ETF 应该获批的理据。
10 月 9 日的与会人士,SEC 一方包括 Christina Thomas、专员 Elad L. Roisman 及其律师 Dean Conway、Matthew Estabrook;至于申请 ETF 一方包括联合发行商 SolidX 的 Dan Gallancy、Dimitri Nemirovsky、联合发行商 VanEck 的 Adam Phillips,以及上架平台,芝加哥期权交易所(CBOE)的 Laura Morrison 和 Kyle Murray。
申请方:市场已出现重大变化
这份长达 11 页的简报《VanEck SolidX Bitcoin Trust – Presentation for Commissioner Elad L. Reisman》当中,提到 SolidX 早在 2015 年已经着手研究比特币 ETF、并且在 2017 年跟 VanEck 合作,而 VanEck 是一家拥有 70 个基金的发行商,管理总值 460 亿美元资产。
之后简报就讲述了 SolidX 的申请过程,以及 SEC 在 2017 年 3 月驳回 SolidX 申请的原因,包括要有足够资料证明不会出现市场操控行为等。简报形容,市场、产品等状况自去年 3 月已经出现了重大变化,包括比特币期货(Futures)已经获批,以及 VanEck SolidX 的比特币 ETF,价格将会跟随场外交易平台。而且 ETF 入场门槛高,以 25 BTC 为一单位。按照现价,VanEck SolidX 的比特币 ETF 入场费在 16 万美元以上。
称一直持续解决 SEC 疑虑
简报并且说出了 SEC 应该通过 VanEck SolidX ETF 的原因,包括已经解决了多个在去年 3 月驳回申请的理由,当中包括 CBOE 作为基金上架平台,会负责监察市场操控行为。除此之外,VanEck SolidX ETF 亦会提供保障投资者措施,包括为投资者产品购买保险,一旦发生比特币的意外损失,投资者将获赔偿。简报强调,公司准备好为 SEC 的任何疑问,在产品和条款提供附加改动,以满足《美国证券法》Section 6(b)(5) 的要求。
同时,简报亦提出了“双重标准”的观点,认为首次代币发行(ICO)以及竞争币的发行持续缺乏监管、投资者保障、完善结算程序,但市场已涌现过千种竞争币和 ICO 项目,反而公司的 ETF 已经在多方面妥善满足法例要求,言下之意希望 SEC 能够通过申请。
简报并且节录了 SEC 在 2017 年 3 月否决 SolidX ETF 申请的一段内容。当时委员会说,“比特币仍处于发展的相对早期阶段,随着时间的推移,大型规模的比特币相关市场可能会发展”:
“The Commission notes that bitcoin is still in the relatively early stages of its development and that, over time, regulated bitcoin-related markets of significant size may develop.”
简报表示,希望 SEC 能够定义 “significant” 的意思,令公司能够尽快达成这个目标。
最迟下年 2 月底公布结果
根据 SEC 的讲法,他们在 9 月 20 日已经推出文件,当中表示,仍然需要公众就 VanEck SolidX 的比特币 ETF 提供意见。公司的建议书在今年 7 月 2 日刊登于美国《联邦公报》,按法例规定,申请结果将不迟于 180 日前,即于 2018 年 12 月 29 日前公布。然而 SEC 可以按例申请再押后 60 日,令公布期延至 2019 年 2 月 27 日,这亦是上述 ETF 申请结果公布的“终极死线”。
至于其他比特币 ETF 的申请,已经被 SEC 初步驳回。SEC 将会在 11 月初再复核决定。
截稿前根据 Coinmarketcap 数据,比特币每个报 6497.61 美元。
(VanEck SolidX 比特币 ETF 申请编号:SR-CboeBZX-2018-040)