美國證券交易委員會(SEC)執法部(Division of Enforcement)近日發表年度報告,表示首次代幣發行(ICO)項目已經成為委員會採取執法行動的重點對象之一。
在長達 38 頁的報告當中,〈Policing Cyber-Related Misconduct〉的章節就提及到 ICO 的各種問題,並指出執法部開啟了不少案件的調查,都是跟 ICO 和數碼資產有關,「當中很多(調查)在 2018 財政年度完結時仍在進行當中」。
報告又提到,SEC 許多關於 ICO 的調查都涉及欺詐,但當局也在尋找一些正在遵守聯邦證券法註冊要求的案例。SEC 現時的立場是,幾乎所有加密貨幣市場裡的代幣都可被歸類為「證券」(securities),所以初創在銷售 ICO 前,均需要向 SEC 預先登記。在 SEC 未表明立場前,不少公司就在未預先登記的情況下,以 ICO 形式募集了數以百萬美元計的資金。
另外,報告特別點出一些近期的執法行動,包括一些由名人代言和宣傳的 ICO,以及一些經營「ICO 超市」的機構。這些 ICO 超市往往是一個集齊多種 ICO 的銷售平台,民眾可以在同一平台,同一時間認購各項 ICO。
未否定代幣經濟
雖然騙人的 ICO 實在不少,但是 SEC 也認同數碼代幣經濟有其積極的一面,表示「明白需要取得平衡」,除了要保護投資者免受風險所害之外,也要避免扼殺創意,以及妨礙合法的資本募集行為。
因應加密貨幣行業持續增加,相關騙案和風險都在上升,SEC 在報告都表示,已經調動資源專注網絡保安和調查 ICO。SEC 並且成立了新的部門 “Cyber Unit”,組別在 2018 年已經調查了 20 宗案件,當中涉及 ICO 的調查。
除了調查和執法行動之外,SEC 亦有出力於預防和教育工作。在今年,SEC 曾經設計了一個模仿 ICO 的網站 howeycoins.com,提醒投資者小心 ICO 的風險。網站所有內容都參照了以往一些不可信的 ICO,直至網站底部的連結,才會將網民引導至 SEC 的投資者專題網站。